不動産ESG投資の効果と
［社会的インパクト不動産］の実践手法
大好評セミナーをアップデート
機関投資家等から強く求められる「ESG（環境・社会・ガバナンス）投資」。
不動産分野でいかに取り組むのか。投資に見合うリターンは得られるのか？
不動産業界に特化して、ESG投資の戦略支援、開示支援などを行なう
堀江隆一氏（CSRデザイン環境投資顧問）が体系立てて解説！
環境（E）だけでなく社会（S）を重視したポジティブ・インパクト投資へ。
市場リターン以上を達成しつつ、社会に貢献できる不動産開発・投資とは？
環境などへの配慮は無駄なコストで、投資のリターンが下がってしまうとの古い考え方から大転換し、「中長期的にはむしろリターンをしっかりと上げられる」としてESG投資が注目されています。特に、ESGのなかでも喫緊の課題である「気候変動」「脱炭素」というE（環境）のテーマからすれば、CO2排出量が多大な不動産セクターが果たすべき役割は大きく、また「ウェルビーイング（人の健康・快適性）」の視点での建物づくりも重要です。これら気候・健康以外に、少子高齢化や地域活性化、自然災害への対応、多様な働き方・暮らし方といった社会的課題の解決に資するものとして、国交省では今年3月に「『社会的インパクト不動産』の実践ガイダンス」を公表して、E（環境）だけでなくS（社会）を重視した不動産ESG投資への実践が一層求められています。
はたして不動産開発・投資に携わる事業者は、どのように社会的インパクト不動産に取り組み、その効果を測定して評価していけばよいのでしょうか？
本セミナーでは、不動産業界に特化したESG投資の戦略支援・開示支援などに豊富な実績をもつ、業界の第一人者である堀江隆一氏（CSRデザイン環境投資顧問）を講師にお迎えし、不動産ESG投資の概要から取組み手法、投資事例、そして社会的インパクト不動産の実践手法も視野に入れ、体系立てて解説していただきます。
市場リターン以上を達成しつつ、社会に貢献できる不動産開発・投資とは？
環境などへの配慮は無駄なコストで、投資のリターンが下がってしまうとの古い考え方から大転換し、「中長期的にはむしろリターンをしっかりと上げられる」としてESG投資が注目されています。特に、ESGのなかでも喫緊の課題である「気候変動」「脱炭素」というE（環境）のテーマからすれば、CO2排出量が多大な不動産セクターが果たすべき役割は大きく、また「ウェルビーイング（人の健康・快適性）」の視点での建物づくりも重要です。これら気候・健康以外に、少子高齢化や地域活性化、自然災害への対応、多様な働き方・暮らし方といった社会的課題の解決に資するものとして、国交省では今年3月に「『社会的インパクト不動産』の実践ガイダンス」を公表して、E（環境）だけでなくS（社会）を重視した不動産ESG投資への実践が一層求められています。
はたして不動産開発・投資に携わる事業者は、どのように社会的インパクト不動産に取り組み、その効果を測定して評価していけばよいのでしょうか？
本セミナーでは、不動産業界に特化したESG投資の戦略支援・開示支援などに豊富な実績をもつ、業界の第一人者である堀江隆一氏（CSRデザイン環境投資顧問）を講師にお迎えし、不動産ESG投資の概要から取組み手法、投資事例、そして社会的インパクト不動産の実践手法も視野に入れ、体系立てて解説していただきます。
セミナープログラム
13:30～17:00 ※適宜休憩を挟みます
Ⅰ．ESG投資の概要と不動産ESG投資の手法
● ESG（環境・社会・ガバナンス）投資が、なぜ近年注目されるのか？
● PRI（責任投資原則）の普及
● ESG投資とSDGsの関係
● ESG投資が進む要因と情報開示
● 建築物・不動産の環境等認証・評価制度
CASBEE／DBJグリーンビルディング認証／LEED／等
● グリーンビルディングの代表的な事例
● 不動産ESG投資の基本的な考え方
リスク・リターンの2軸から「社会的インパクト」という第3軸を意識した投資へ
● 不動産ESG投資の手法
① 選別（スクリーニング）
ポジティブ・スクリーニングとネガティブ・スクリーニング／環境性能の賃料への反映／
グリーンプレミアムとブラウンディスカウント／座礁資産
② 関与（エンゲージメント）
省エネ改修投資／グリーンリース
③ 統合（インテグレーション）
GRESB（グローバル不動産サステナビリティ・ベンチマーク）／ESG評価とグリーンビル認証／
GRESBのリアルエステイト評価／活用例
● PRI（責任投資原則）の普及
● ESG投資とSDGsの関係
● ESG投資が進む要因と情報開示
● 建築物・不動産の環境等認証・評価制度
CASBEE／DBJグリーンビルディング認証／LEED／等
● グリーンビルディングの代表的な事例
● 不動産ESG投資の基本的な考え方
リスク・リターンの2軸から「社会的インパクト」という第3軸を意識した投資へ
● 不動産ESG投資の手法
① 選別（スクリーニング）
ポジティブ・スクリーニングとネガティブ・スクリーニング／環境性能の賃料への反映／
グリーンプレミアムとブラウンディスカウント／座礁資産
② 関与（エンゲージメント）
省エネ改修投資／グリーンリース
③ 統合（インテグレーション）
GRESB（グローバル不動産サステナビリティ・ベンチマーク）／ESG評価とグリーンビル認証／
GRESBのリアルエステイト評価／活用例
Ⅱ．不動産ESG投資の重要テーマ（1）
──気候変動（脱炭素とレジリエンス）
● 気候変動がESGの最重要課題
建築物起源のCO2排出は全体の約40％／グラスゴー気候合意／座礁資産と財務リスク
● 気候変動への対応とTCFD
TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）とは／TCFDにおける「気候変動リスクと機会」／
物理リスクとレジリエンス／海外におけるZEB、脱炭素に向けた政策・取組み／
国内企業のZEB、再エネへの取組み／テナント企業にできる取組み／等
● 不動産のレジリエンス（防災・減災）
物理リスクを定量化する取組み（海外、日本）／水害への対策事例／レジリエンスを体現する開発・運用
建築物起源のCO2排出は全体の約40％／グラスゴー気候合意／座礁資産と財務リスク
● 気候変動への対応とTCFD
TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）とは／TCFDにおける「気候変動リスクと機会」／
物理リスクとレジリエンス／海外におけるZEB、脱炭素に向けた政策・取組み／
国内企業のZEB、再エネへの取組み／テナント企業にできる取組み／等
● 不動産のレジリエンス（防災・減災）
物理リスクを定量化する取組み（海外、日本）／水害への対策事例／レジリエンスを体現する開発・運用
Ⅲ．不動産ESG投資の重要テーマ（2）
──エンボディド・カーボン、健康・ウェルビーイング、サーキュラーエコノミー
● エンボディド・カーボン
ホールライフ・カーボン、オペレーショナル・カーボンとエンボディド・カーボン（EC）／
ECの測定・削減の取組み／EC削減に関する規制動向
● 健康とウェルビーイング
室内環境と生産性の関係／COVID-19危機からESGがどのように進化するか／健康的な建物への需要の高まり／
開発・投資する際に重要視するESGの項目／等
● サーキュラーエコノミー
廃棄物を出さない循環型社会（サーキュラーエコノミー）／サーキュラーエコノミーの基準／
認証取得事例（建物、建築素材）／等
ホールライフ・カーボン、オペレーショナル・カーボンとエンボディド・カーボン（EC）／
ECの測定・削減の取組み／EC削減に関する規制動向
● 健康とウェルビーイング
室内環境と生産性の関係／COVID-19危機からESGがどのように進化するか／健康的な建物への需要の高まり／
開発・投資する際に重要視するESGの項目／等
● サーキュラーエコノミー
廃棄物を出さない循環型社会（サーキュラーエコノミー）／サーキュラーエコノミーの基準／
認証取得事例（建物、建築素材）／等
Ⅳ．「社会的インパクト不動産」の実践手法
──少子高齢化、地域活性化、自然災害への対応等
● 社会的インパクト不動産の基本的考え方
●「UNEP FI」のポジティブ・インパクト不動産投資フレームワーク
● 不動産分野の社会的課題
● 社会的インパクトの設定・評価・開示
● ロジックモデル例
● 社会的インパクト不動産の実践事例
●「UNEP FI」のポジティブ・インパクト不動産投資フレームワーク
● 不動産分野の社会的課題
● 社会的インパクトの設定・評価・開示
● ロジックモデル例
● 社会的インパクト不動産の実践事例
| 開催日時 | 2023年10月27日（金） 13:30～17:00 |
|---|---|
| 会場 | 東京ガーデンパレス 東京都文京区湯島1-7-5 TEL.03-3813-6211 ※詳しい会場案内図は参加証にてお知らせいたします。 |
| 参加費 | 57,200円（１名様につき／消費税等含む） ・同一申込書にて２名以上参加の場合は 49,500円（１名様につき／消費税等含む） ※テキスト代を含む。 |
講師プロフィール
堀江 隆一（ほりえ・りゅういち）
CSRデザイン環境投資顧問㈱
代表取締役社長
1964年東京都生まれ。87年東京大学法学部卒業、カリフォルニア大学バークレー校経営大学院修士 （MBA）。日本興業銀行、メリルリンチ証券、ドイツ証券に計22年間勤務。ドイツ証券ではマネージング・ディレクターとして排出権取引、再生可能エネルギーファンドなどを含むストラクチャード・ファイナンス業務を統括。2010年に環境不動産（グリーンビルディング）に関する投資助言を主業とするCSRデザイン環境投資顧問㈱を共同で設立、不動産投資・運用におけるESG組込みに関する助言業務や、サステナビリティに係る国内外の制度・投資家動向についての調査研究業務を行なう。国土交通省や国連環境計画・金融イニシアティブなど国内外の不動産ESGに係る委員会の座長、委員を歴任。国交省が公表した「『社会的インパクト不動産』の実践ガイダンス」を検討する「不動産分野の社会的課題に対応するESG投資促進検討会」の委員も務めるなど、業界第一人者として活躍中。
【前回セミナー（2022年12月開催）参加者の主な声】
・世界におけるESGの捉え方がよくわかった （不動産開発）
・とてもわかりやすい説明で、具体的取組み事例を学べてよかった （不動産業）
・関係機関や各社の取組み状況を知ることができて有意義であった （不動産金融業）
・ESG投資の全般から詳細な事例まで大変わかりやすかった （J-REIT運用）
・とても内容が濃く、実務に直接活かせる内容であった （不動産開発）
・不動産価値へのESGの反映がとても興味深かった （不動産AM）
・不動産におけるESG投資の必要性を考える契機となった （不動産業）
・不動産ESG投資の主要テーマがよく理解できた （クラウドファンディング）
・ESGの始まりや注目されている背景、海外事例や動向など大いに学べた （不動産業）
・網羅的かつ体系的に非常にわかりやすい説明であった （不動産AM）
・多岐にわたるESGの現状と見込みがよく理解でき、非常に有益であった （不動産開発）
・とてもわかりやすい説明で、具体的取組み事例を学べてよかった （不動産業）
・関係機関や各社の取組み状況を知ることができて有意義であった （不動産金融業）
・ESG投資の全般から詳細な事例まで大変わかりやすかった （J-REIT運用）
・とても内容が濃く、実務に直接活かせる内容であった （不動産開発）
・不動産価値へのESGの反映がとても興味深かった （不動産AM）
・不動産におけるESG投資の必要性を考える契機となった （不動産業）
・不動産ESG投資の主要テーマがよく理解できた （クラウドファンディング）
・ESGの始まりや注目されている背景、海外事例や動向など大いに学べた （不動産業）
・網羅的かつ体系的に非常にわかりやすい説明であった （不動産AM）
・多岐にわたるESGの現状と見込みがよく理解でき、非常に有益であった （不動産開発）
内容に関するお問合せ
綜合ユニコム株式会社 企画事業部
TEL.03-3563-0099
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