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ヘルスケアREIT創設を目前に投資アセットとして注目を集める「介護・医療施設」。
事業再編に伴なうM&A、投資対象としてみた事業評価のポイントを詳解!

事業計画策定、事業再編・M&A、投融資判断のための
ヘルスケア施設の「財務分析」と「事業評価」研究

ごあんない
 本格的な超高齢化社会を迎え、拡大する介護・医療ニーズに対応すべく、介護・医療施設の新規事業開発や事業再編・M&Aが近年増加しています。
 また、ヘルスケアREITの創設機運が盛り上がるなか、介護・医療施設はヘルスケアREITへの組入れ資産として、投資家や投資ファンド、金融機関等からも注目を集めています。
 介護・医療事業者においては、安定した経営基盤を確立するために、適切な指標に基づいた経営分析・財務分析を行なったうえで、事業計画の策定や資金調達の実施が重要となり、また一方の投融資を実行する担当者においては、介護・医療事業を取り巻く事業環境や事業特性を把握したうえで、会計・税務・クロージングまでを想定した財務デューデリジェンスを実施するためのノウハウが求められています。
 本セミナーは、これまでオペレーショナルアセットとして事業評価が難しいとされてきた「介護・医療施設」を、現在の事業環境に合わせて適正評価すべく、第I講座では、医療・介護施設別に事業環境や事業特性を整理したうえで、事業拡大や事業基盤の見直しのための事業計画策定のポイントを各種指標に基づいて解説。
 第II講座では、M&Aや投融資実施にあたっての財務デューデリジェンスの具体的手続きから分析評価のポイントを解説したうえで、クロージングの際の留意点までを開示いたします。
事業再編・M&Aを目指される医療・介護施設経営者の皆様をはじめ、投融資に携わる金融機関のご担当者、投資対象としてのご関心をお持ちの皆様のご参加をお勧めいたします。

セミナープログラム&タイムスケジュール

13:30〜16:30 (15時前後に15分間のコーヒーブレイクほか、随時休憩を挟みます)

I. ヘルスケア施設の事業計画策定手法と評価方法
1. ヘルスケア施設の経営環境と施設種別
 (1)医療施設
   ●経営環境
   ●施設種別と特徴
 (2)介護施設
   ●経営環境
   ●施設種別と特徴
2. 事業計画の策定と評価
 (1)医療施設
   ●収支シミュレーション
   ●バリュエーション
 (2)介護施設
   ●収支シミュレーション
   ●バリュエーション
3. 経営分析
 (1)主要経営分析指標
 (2)ヘルスケア施設に特有の経営分析指標
 (3)経営分析に使える主な統計情報

II. ヘルスケア施設の「財務デューデリジェンス」の手法
1. 会計基準
 (1)基本的な財務情報
 (2)開設主体ごとの会計基準
2. M&Aのプロセスと財務デューデリジェンス
 (1)プレディール段階の財務デューデリジェンス
 (2)ディール検討段階の財務デューデリジェンス
 (3)ポストディール段階のモニタリング
3. 財務デューデリジェンスの具体的手続き
 (1)外部情報の分析
   ●制度環境/競合環境/信用調査情報/業界ポジショニング/等
 (2)内部情報の分析
   ●会計方針等/損益計算書/貸借対照表/キャッシュフロー計算書/定性的情報
 (3)将来キャッシュフロー獲得能力の評価
4. クロージング手続と税務
 (1)M&Aスキームと売り手の課税関係
   ●持分譲渡に係る課税関係/役員退職金に係る課税関係/不動産譲渡に係る課税関係
 (2)M&Aスキームと買い手の課税関係
   ●持分買収に係る課税関係/増資に係る課税関係/不動産取得の課税関係

III. 質疑応答

開催日時 2014年11月6日(木) 13:30〜16:30

会場 東京ガーデンパレス
東京都文京区湯島1-7-5 TEL 03-3813-6211
※詳しい会場案内図は参加証にてお知らせいたします。

参加費 41,040円(1名様につき)
 (消費税および地方消費税 3,040円含む)
●同一申込書にて2名以上参加の場合は
 38,880円(1名様につき)
 (消費税および地方消費税 2,880円含む)
※テキスト・コーヒー代を含む。
▼内容に関するお問合せは
綜合ユニコム株式会社 企画事業部
TEL.03-3563-0099

講師プロフィール

牧 健太郎 (まき けんたろう)
牧公認会計士・税理士事務所 所長/公認会計士/税理士
1994年太田昭和監査法人(現・新日本監査法人)入所。同法人にてヘルスケア分野のM&A、パブリック・セクターの独立法人化などのアドバイザリー業務担当後、2004年に牧公認会計士・税理士事務所を設立。
02年東京大学医学部非常勤講師、03年東京大学大学院医学系研究科非常勤講師、03年北里大学医学部附属病院病院長補佐、05年北海道大学附属病院病院長補佐(現任)、10年国立国際医療研究センター総長特任補佐(現任)を務める。また、05年経産省「医療介護関連産業活性化のための事業インフラ研究会」委員、05年経産省「医療経営人材育成事業」ワーキンググループ委員、06年厚労省「国立精神・神経センター国府台病院の移譲先評価会議」委員、10年日本病院会「医業経営・税制委員会」委員(現任)を歴任するなど、ヘルスケア分野の経営・財務・M&Aにおけるコンサルタントの第一人者として活躍。
主著書に、『病院M&Aの手続と税務』(2004年、中央経済社)、『これからの医療と病院のあり方』(2005年、金原出版)、『医療シニア施設のデューデリジェンス』(2008年、綜合ユニコム)、『MBAの医療・介護経営』(2009年、医学書院)、『医療・ヘルスケア事業の再構築』(2011年、中央経済社)など多数がある。


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