綜合ユニコム｜『不動産プライベートファンド』の組成・運用実務講座

綜合ユニコム｜セミナー

各種法改正を受けて『不動産プライベートファンド』の組成スキームはどのように変わるのか。
組成にあたっての必要書式マニュアルを呈示するとともに、ファンド運用の業務フローを
わかりやすく解説する。

『不動産プライベートファンド』の組成・運用実務講座
『不動産プライベートファンド』の組成から「資金調達」「物件選定」「バリューアップ手法」
「出口戦略」にいたるまでの基本的業務フロー実務講座

ごあんない
　活発化する不動産証券化・投資ビジネスのなかでも特に注目されるのが、少数の機関投資家等から資金を集めて不動産を運用する『不動産プライベートファンド』組成の動きです。いまやその資産総額は約５兆円規模と、J-REITの資産総額（4兆1,000億円)を大きく上回っていると言われております。しかしながら、近年の不動産関連業法改正により組成スキームの変更を余儀なくされるのはもとより、投資家保護の視点から十分な配慮が求められ、加えて金融機関の不動産融資に対する規制強化などもあって、『不動産プライベートファンド』を取り巻く環境は大きく変わってきました。
　そこで本セミナーでは、不動産関連業法改正を受けての新たなヴィークルを解決するのみならず、『不動産プライベートファンド』組成に際しての各種契約書(ドキュメンテーション)の書式マニュアルを呈示、さらに資金調達や物件選定、バリューアップ、出口戦略までの組成・運用の業務フローをわかりやすく学んでまいります。
不動産ファンドビジネスに興味のある不動産事業者の方の積極的なご参加をお勧めいたします。

セミナープログラム＆タイムスケジュール

（13：00～14：50）

I. 『不動産私募ファンド』の組成手順と書式作成の留意点
　―ファンド組成にあたってのスキーム構築と各種契約書の作成手法

●不動産私募ファンド拡大の背景と現況
●関連業法改正が私募ファンド組成に与えた影響
●不動産私募ファンドの組成スケジュールと流れ
　　中間法人設立／合同会社(ＬＬＣ)設立／匿名組合出資の募集／物件選定／
　　デューデリジェンス作業／融資行・受託行の選定／ドキュメンテーション作業
●クロージング作業
　　プレクロージング(資金決済日前日まで)／クロージング(資金決済)
●ファンド稼動後
　　レポーティング／ファンド経理と決済
●ＳＰＶの比較とスキーム構築における留意点
　　ＴＫから合同会社へ／ＴＭＫによる対応
●各種契約書のモデル書式

［講師］　　豊穣コンサルティング株式会社　代表取締役　高橋　誠介

（15：10～17：00）

II. 『不動産プライベートファンド』の実践運用業務フロー
　―ファンド運用手法、物件選定、取得手法、バリューアップ、出口戦略にいたるまで

●最近の不動産ファンドを取り巻く環境と今後の動向
●不動産ファンドの投資適格物件とは
●不動産ファンドの運用手法(１)バリューアップ手法
　　リニューアル／コンバージョン／テナントリーシング
●不動産ファンドの運用手法(２)新規開発案件の取り込み
　　開発業者との契約交渉手続きのポイント／建物竣工後の引渡しのタイミング
●ファンドにとってＡＭ／ＰＭの役割
●ファンドの事業構造(収益構造)
　　アクイジションフィー／ＡＭ・ＰＭフィー／ディスポジションフィー
●ファンドの出口戦略
●今後のファンド運営に求められる課題

［講師］ブリッジ・アドバイザーズ株式会社　代表取締役社長　橋本　隆

開催日時	2006年7月5日（水）　13:00～17:00
会場	銀座ラフィナート東京都中央区銀座1-26-1　tel.03-3564-0888（代表）
参加費	37,800円（1名様につき）（消費税及び地方消費税1,800円含む） ●同一申込書にて２名様以上参加の場合は 35,700円（１名様につき）（消費税及び地方消費税1,700円含む） ※テキスト・コーヒー代を含む
（インターネットでもお申し込みできます）
お問合せ・お申し込み先綜合ユニコム株式会社企画事業部　〒104-0061 東京都中央区銀座2-8-15 共同ビル　TEL.03-3563-0099

講師プロフィール

高橋　誠介(たかはし　のぶすけ)
豊穣コンサルティング株式会社　代表取締役
1980年三菱銀行(現・三菱東京UFJ銀行)入行後、国内支店において融資業務を担当。また、海外現地法人にてプロジェクト・ファイナンス、コンストラクション・ファイナンスおよび海外企業向けシンジケートローンを担当。2000年5月に退職。
その後、日本不動産投信㈱、東誠不動産㈱にて不動産証券化業務に従事し、05年10月に豊穣コンサルティング㈱を設立、同社代表取締役に就任。日本不動産投信では証券投資法人の設立・運営と特定目的会社（ＴＭＫ）の設立・運営に従事し、東誠不動産㈱をでは主に「ＹＫ－ＴＫスキーム」の証券化業務に携わった。
主な著書に『小口ノンリコースローン・小規模ファンドマネジメント実践実務資料（04年／綜合ユニコム刊)』『不動産私募ファンド組成マニュアル＆必要書式集』（06年／綜合ユニコム刊）などがある。

橋本　隆(はしもと　たかし)
ブリッジ・アドバイザーズ株式会社　代表取締役社長
京都大学工学部建築学科卒業後、積水化学工業(株)に入社し、住宅事業本部にてユニット住宅、「セキスイハイム」の商品開発、マーケティングに従事。1990年に証券アナリストに転じ、カウンティ・ナットウェスト証券会社にて建設・住宅・不動産業界を担当。94年よりソロモンブラザーズ証券会社（現・日興シティグループ証券(株)）。2004年4月ブリッジ・アドバイザーズ(株)を設立し、代表取締役社長に就任。一級建築士、日本アナリスト協会検定会員（ＣＭＡ）。住宅業界での豊富な実務経験ならびに14年にわたる証券アナリスト業務を通して、住宅・不動産実務と証券・金融業務の両面に精通。一級建築士を持つ証券アナリストとして証券業界では異色のキャリア。豊富なアナリスト経験を通して建設・住宅・不動産業界の経営トップ、および国内・海外の大手機関投資家と交流を深める。01年9月のＪ-ＲＥＩＴ（不動産投資信託）創設の際には、アナリストの視点からＪ-ＲＥＩＴの評価モデルの開発、レポート作成、国内・海外投資家への啓蒙活動に注力。ブリッジ・アドバイザーズ設立後はコンサルティング業務、不動産ファンドおよび投資法人に対する不動産ソリューションの提案業務などで豊富な実績がある。

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